Blackstone, der Gigant für alternative Investments, steht im November 2025 im Fokus. Ist die Aktie jetzt ein Kauf?
Blackstone Inc. (BX) dominiert den globalen Markt für private Märkte. Trotz eines herausfordernden Zinsumfelds und der Volatilität im Immobiliensektor bleibt das Unternehmen ein Wachstumsgarant. Ein aktuelles Signal aus dem Vorstandskreis sorgt für zusätzliche Aufmerksamkeit: Ein Millionen-Kauf durch ein wichtiges Mitglied des Managements.
Insider-Aktivitäten: Klares Vertrauenssignal durch Millionen-Kauf
Während Blackstone Anfang November einen strategischen Immobilienverkauf tätigte, der auf eine Portfolioumschichtung hindeutete, gab es kurz zuvor ein klares Votum des Managements, das als starkes Zeichen von Vertrauen in die zukünftige Unternehmensentwicklung interpretiert wird:
Wichtiger Insiderkauf Ende Oktober 2025
- Käufer: James W. Breyer, Direktor bei Blackstone
- Gesamtwert: Rund 1,99 Millionen US-Dollar
- Gekaufte Stückzahl: 13.170 Aktien
- Durchschnittlicher Kaufpreis: Etwa 151,23 US-Dollar
- Aktienbestand nach Transaktion: ca. 55.006 Aktien
Bedeutung: Insiderkäufe in dieser Größenordnung signalisieren dem Markt, dass das Management die Aktie trotz möglicher kurzfristiger Turbulenzen für **unterbewertet** hält und fest an die langfristige Strategie glaubt. Dies ist ein gewichtiges Signal, das Anleger nicht ignorieren sollten.
Strategische Umschichtungen im Immobiliensektor
Parallel dazu erfolgt die oben genannte Portfolioumschichtung, die als strategische Optimierung zu verstehen ist:
- Verkauf von US-Seniorenwohnungen: Blackstone trennte sich von US-Seniorenimmobilien im Wert von 1,8 Mrd. USD, wobei Verluste von über 600 Mio. USD hingenommen wurden.
- Interpretation: Dieser Schritt dient der Freisetzung von Kapital für attraktivere Anlagemöglichkeiten und zeigt, dass Blackstone bereit ist, unrentable Vermögenswerte rigoros zu bereinigen.
Finanz-Check: Umsätze, Gewinne und Dividende im Blick (Q3 2025)
Die Quartalszahlen für das dritte Quartal 2025 (Q3 2025) zeigen weiterhin eine solide Basis, wenn auch mit gemischten Signalen:
| Kennzahl | Q3 2025 (Ist) | vs. Vorjahr (Q3 2024) | Kommentar |
|---|---|---|---|
| Umsatz | ca. $2,7 Mrd. | Rückgang (-6,9%) | Rückgang durch geringere Performance-Gebühren in einem verhaltenen Marktumfeld. |
| Ergebnis je Aktie (EPS) | *Analysten-Prognose $1,23 USD | Wachstum (+20,59%) | Die stabilen Fee Related Earnings (FRE) stützen das Ergebnis. |
Die Blackstone Dividende: Kontinuierliche Ausschüttung
Als Aktionär profitieren Sie von einer variablen, aber attraktiven Quartalsdividende:
- Aktuelle Dividendenrendite (FWD): ca. 3,21 %.
- Ausschüttungsquote: ca. 85,1 % (bezogen auf den bereinigten Gewinn).
- Ausblick: Analysten rechnen mit einer weiteren Steigerung der Ausschüttungen in den kommenden Jahren, was Blackstone für Einkommensinvestoren interessant macht.
Langfristige Aussichten: Blackstone auf dem Weg zum Wachstum 2028
Die Zukunftsprognosen für Blackstone bleiben extrem ambitioniert und unterstreichen die langfristige Attraktivität der Aktie:
- Klarer Wachstumspfad: Analysten erwarten bis 2028 eine massive Steigerung von Umsatz und Gewinn auf 21,5 Mrd. USD bzw. 10,5 Mrd. USD.
- Trockenpulver (Dry Powder): Das Unternehmen sitzt auf riesigen Kapitalreserven, die es bei günstigen Marktbedingungen gewinnbringend investieren kann.
- Analysten-Kursziel: Das durchschnittliche Kursziel liegt bei **~175 USD**, was ein Aufwärtspotenzial von ca. 24 % gegenüber dem aktuellen Kurs von ca. 146 USD impliziert.
Soll man die Blackstone Aktie kaufen? Die Kauf-Entscheidung im November 2025
Der **Insiderkauf** des Direktors James W. Breyer ist ein starkes Argument, das die Sorgen um die kurzfristige Performance in den Hintergrund rückt. Es signalisiert, dass diejenigen, die das Unternehmen am besten kennen, an eine positive Entwicklung glauben.
Wer in den Marktführer alternativer Anlagen investieren und von den langfristigen Wachstumstrends profitieren möchte, findet in Blackstone einen robusten Wert. Das klare Vertrauensvotum des Managements stützt die Empfehlung:
Fazit
Für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont ist die Blackstone Aktie im November 2025 ein Kauf. Der Insiderkauf bestätigt die optimistischen Zukunftsaussichten, auch wenn kurzfristige Volatilität aufgrund der hohen Bewertung möglich bleibt.