Palo Alto Networks – einer der weltweit führenden Anbieter von Cybersicherheitslösungen – hat am 20. Mai 2025 seine Geschäftszahlen für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 veröffentlicht. Der Technologiekonzern konnte dabei erneut seine Stärke unter Beweis stellen und die Erwartungen der Analysten in mehreren wichtigen Bereichen übertreffen. In diesem Beitrag werfen wir einen detaillierten Blick auf die aktuellen Zahlen, analysieren die Prognosen und beleuchten die strategische Ausrichtung des Unternehmens.
Solide Geschäftszahlen im Q3/2025: Wachstum auf breiter Front
Palo Alto Networks erzielte im dritten Quartal einen Umsatz von 2,29 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 15 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Damit konnte das Unternehmen die durchschnittlichen Analystenerwartungen leicht übertreffen.
Besonders hervorzuheben ist der bereinigte Gewinn (Non-GAAP) in Höhe von 560,9 Millionen US-Dollar bzw. 0,80 US-Dollar pro Aktie, was einem Anstieg von 21 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Auch dieser Wert übertraf die Konsensschätzungen von 0,77 USD pro Aktie.
Der GAAP-Gewinn lag bei 262 Millionen US-Dollar bzw. 0,37 US-Dollar je Aktie, was zwar einen leichten Rückgang im Vergleich zum Vorjahr (278 Mio. USD) bedeutet, aber im Rahmen der Erwartungen liegt.
Besonders stark entwickelte sich der Bereich Next-Generation Security, in dem das Unternehmen eine jährlich wiederkehrende Umsatzrate (ARR) von 5,09 Milliarden US-Dollar verzeichnete – ein beeindruckendes Wachstum von 34 % gegenüber dem Vorjahr.
Zukunftsaussichten: Positive Prognosen und ambitionierte Ziele
Für das vierte Quartal 2025 prognostiziert Palo Alto Networks einen Umsatz zwischen 2,49 und 2,51 Milliarden US-Dollar sowie einen bereinigten Gewinn je Aktie zwischen 0,87 und 0,89 US-Dollar.
Auch die Gesamtjahresprognose bleibt optimistisch. Das Unternehmen erwartet einen Jahresumsatz zwischen 9,17 und 9,19 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten Jahresgewinn pro Aktie zwischen 3,26 und 3,28 US-Dollar.
Langfristig verfolgt Palo Alto ein ehrgeiziges Ziel: Bis zum Jahr 2030 soll der ARR im Bereich Next-Generation Security auf 15 Milliarden US-Dollar steigen. Dies unterstreicht die Ambitionen des Unternehmens, sich als führender Akteur in einem hochdynamischen Markt zu etablieren.
Marktreaktion: Verhaltener Kurs trotz starker Zahlen
Trotz der starken Zahlen reagierte die Börse verhalten. Die Aktie verlor im nachbörslichen Handel rund 3,5 % und notierte bei 187,68 US-Dollar. Gründe hierfür sind unter anderem eine leicht rückläufige Bruttomarge sowie ein konservativer Ausblick.
Analysten bewerten die Aktie dennoch überwiegend positiv: Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 213,41 US-Dollar, wobei einige Experten sogar Kurse von bis zu 235 US-Dollar für möglich halten.
Strategischer Fokus: KI, Cloud und integrierte Sicherheitslösungen
CEO Nikesh Arora betonte in der Quartalskonferenz die strategische Ausrichtung des Unternehmens auf künstliche Intelligenz, Cloud-native Plattformen und automatisierte Sicherheitslösungen. Produkte wie Cortex XSIAM, Prisma Cloud und PAN-OS bilden das Herzstück der modernen Sicherheitsarchitektur von Palo Alto Networks.
Die Integration von Machine Learning und automatisierten Reaktionsmechanismen soll Unternehmen dabei helfen, Sicherheitsbedrohungen in Echtzeit zu erkennen und zu neutralisieren – ein entscheidender Wettbewerbsvorteil in einer zunehmend digitalen Welt.
Analystenbewertungen im Überblick
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Konsensbewertung: „Moderates Kaufen“
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Anzahl der Analysten: 44
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Einstufungen:
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Kaufen: 28
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Halten: 13
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Verkaufen: 2
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Starkes Kaufen: 1
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Durchschnittliches Kursziel: 204,95 USD
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Spanne der Kursziele: 130 USD (niedrigstes) bis 235 USD (höchstes)
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Aktueller Kurs: 194,48 USD
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Prognostizierte Aufwärtsbewegung: ca. 5,4 % NasdaqMarketBeat
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📈 Aktuelle Kurszielanpassungen und Empfehlungen
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Jefferies (Joseph Gallo): Bewertung „Kaufen“, Kursziel von 215 USD auf 225 USD erhöht
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Cantor Fitzgerald (Jonathan Ruykhaver): Bewertung „Übergewichten“, Kursziel 223 USD
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Rosenblatt (Catharine Trebnick): Bewertung „Kaufen“, Kursziel 235 USD bestätigt
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Morgan Stanley (Hamza Fodderwala): Bewertung „Übergewichten“, Kursziel von 230 USD auf 205 USD gesenkt
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Roth Capital (Taz Koujalgi): Bewertung „Neutral“, Kursziel 210 USD MarketBeat
🔍 Analystenkommentare
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Jefferies: Heben die starke Kundenbasis im Unternehmenssektor hervor und sehen Vorteile in der stabilen Nachfrage nach Cybersicherheitslösungen trotz makroökonomischer Unsicherheiten.
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Morgan Stanley: Obwohl die Bewertung „Übergewichten“ beibehalten wurde, wurde das Kursziel aufgrund konservativerer Prognosen gesenkt.
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Rosenblatt: Betonen die führende Position von Palo Alto Networks im Bereich der KI-gestützten Sicherheitslösungen und sehen weiterhin Wachstumspotenzial.
Fazit: Palo Alto Networks bleibt ein starker Wachstumswert
Trotz kurzfristiger Volatilität an den Börsen bleibt Palo Alto Networks ein technologisch führender und finanziell starker Akteur im Cybersecurity-Markt. Die Kombination aus kontinuierlichem Umsatzwachstum, Innovation in Schlüsselbereichen wie KI und Cloud sowie einem soliden finanziellen Fundament macht das Unternehmen zu einer attraktiven Wahl für Investoren mit langfristigem Horizont.
Die starke Performance im dritten Quartal 2025 und die ambitionierten Zukunftsziele lassen darauf schließen, dass Palo Alto Networks auch in den kommenden Jahren eine zentrale Rolle im Kampf gegen digitale Bedrohungen spielen wird.